Abu Dhabi Investment Authority

Jenis perusahaan	Sovereign wealth fund
Industri	Investor institusional
Didirikan	21 Maret 1976; 50 tahun lalu (1976-03-21)[1]
Kantor pusat	Abu Dhabi , Uni Emirat Arab
Tokoh kunci	Tahnoun bin Zayed Al Nahyan, Chairman Hamed bin Zayed Al Nahyan, Direktur Utama
AUM	US$ 1,057 triliun
Pemilik	Pemerintah Abu Dhabi
Situs web	www.adia.ae

Abu Dhabi Investment Authority (Arab: جهاز أبوظبي للاستثمارcode: ar is deprecated , ADIA) adalah sovereign wealth fund (SWF) milik Emirat Abu Dhabi yang didirikan untuk menginvestasikan dana atas nama Pemerintah Abu Dhabi. ADIA mengelola cadangan minyak dari Abu Dhabi dan diperkirakan mengelola aset senilai $1,057 triliun.^[2] ADIA adalah salah satu SWF terbesar di dunia.^[3]

Operasional ADIA dikenal tertutup dan tidak transparan.^[4][5][6]

Pada tahun 1967, emirat Abu Dhabi membentuk Dewan Investasi Keuangan di bawah Departemen Keuangan untuk mengelola keuntungan dari penjualan minyak bumi Abu Dhabi. Namun, pada tahun 1976, Sheikh Zayed bin Sultan Al Nahyan, presiden pendiri dari Uni Emirat Arab, mengubah dewan tersebut menjadi Abu Dhabi Investment Authority.^[7] Tujuan dari perubahan tersebut adalah untuk menginvestasikan dana pemerintah Abu Dhabi pada berbagai kelas aset yang beresiko rendah.^[8]

Dalam skandal Bank of Credit and Commerce International pada dekade 1990-an, ADIA diberitakan merugi ratusan juta dolar.^[6]

Sejak dulu, operasional ADIA dikenal tertutup dan tidak transparan.^[6][4]

ADIA merupakan anggota dari International Forum of Sovereign Wealth Funds.^[9]

ADIA mengelola dana yang cukup banyak dan merupakan salah satu entitas investasi terbesar di dunia.^[10] Karena ukurannya, ADIA pun mempengaruhi keuangan internasional. Pada tahun 2008, ADIA ikut memimpin kelompok kerja internasional yang beranggotakan 26 SWF dari seluruh dunia yang memproduksi "Prinsip dan Praktik SWF yang Diterima Secara Umum" (dikenal sebagai Prinsip Santiago). Prinsip tersebut dibuat untuk mendemonstrasikan pada dunia bahwa SWF memiliki bingkai kerja internal dan praktek tata kelola yang kokoh dan bahwa investasi mereka dilakukan semata-mata atas dasar ekonomi dan keuangan.^[11]

Saat ini, ADIA berinvestasi pada semua pasar internasional — ekuitas, pendapatan tetap dan treasuri, infrastruktur, lahan yasan, ekuitas swasta, dan alternatif (hedge fund dan penasehat perdagangan komoditas).^[8] Portofolio global ADIA dibagi ke dalam sejumlah sub-dana yang mencakup kelas aset tertentu. Tiap kelas aset memiliki manajer dana dan analis dana tersendiri. Hampir tiap kelas aset dikelola secara internal dan eksternal. Secara umum, sekitar 70% hingga 80% aset ADIA dikelola secara eksternal. ADIA adalah pembeli dari banyak lahan yasan institusional di Amerika Serikat melalui berbagai sub-entitas. ADIA kerap membeli sebagian saham lahan yasan bersama pengelola lahan yasan terkemuka.^[12] ADIA juga berinvestasi pada proyek pengembangan, termasuk pusat perbelanjaan.^[13]

Sejumlah investasi ADIA yang dilakukan pada tahun 2007 dan 2008 tidak membuahkan hasil. Investasi sebesar $7 milyar di Citigroup telah merugi sekitar 90% hingga tanggal 26 November 2009. Investasi ADIA pada lahan yasan global juga merugi. Walaupun ADIA fokus pada investasi jangka panjang, fakta bahwa ADIA mengelola sebagian besar dananya melalui manajer dana eksternal menunjukkan bahwa toleransi ADIA terhadap resiko telah menurun drastis. Pada tahun 2005, Abu Dhabi Investment Company membeli 51% saham Massar dari Abu Dhabi Power Corporation, anak usaha dari Abu Dhabi Water & Electricity Authority.^[14][15]

Pada tanggal 27 Mei 2013, ADIA menerbitkan reviu 2012, yang berisi gambaran umum mengenai aktivitasnya serta penjelasan mengenai pendekatan investasinya – strategi, tata kelola, dan manajemen resiko.^[16]

Pada tahun 2019, ADIA mengumumkan bahwa mereka akan berinvestasi lebih dari $1 miliar pada penawaran umum perdana Saudi Aramco.^[17] Pada tahun 2020, ADIA berinvestasi sebesar $615 juta pada Cheniere Energy.^[18]

Pada tahun 2024, ADIA berinvestasi sebesar $1,7 miliar pada Fisher Investments bersama dengan Lunate, $2,8 miliar pada Jalan Tol Trans Jawa bersama INA dan APG, serta $5,6 miliar pada NetCo SRL bersama CDP Eq dan CPP.^[19]

Tawreed Investments adalah anak usaha dari ADIA yang berinvestasi pada sejumlah proyek infrastruktur di Australia, termasuk Queensland Motorways,^[20] TransGrid,^[21] dan WestConnex.^[22]

Dewan direksi ADIA menjabat selama tiga tahun dan dapat diperpanjang. Dewan direksi ADIA ditunjuk melalui Dekrit Emir. Hingga tahun 2023, dewan direksi ADIA terdiri dari:^[23]

• Tahnoun bin Zayed Al Nahyan, Chairman
• Hamed bin Zayed Al Nahyan, Direktur Utama
• Khaled bin Mohamed bin Zayed Al Nahyan
• Mansour bin Zayed Al Nahyan
• Khalil Mohammed Sharif Foulathi
• Jassem Mohamed Bu Ataba Al Zaabi
• Hamad Mohammed Al Hurr Al Suwaidi

Mantan anggota dewan direksi ADIA antara lain:

• Ahmed bin Zayed Al Nahyan (1969–2010), ditunjuk sebagai Direktur Utama pada tahun 1997, saat masih berusia 20-an tahun. Ia meninggal pada tahun 2010 dan digantikan oleh saudara tirinya, Sheikh Hamed bin Zayed Al Nahyan.^[24]
• Jouan Salem Al Dhaheri (1948–2013), ditunjuk pada tahun 1977.^[25] Ia menjabat sebagai Wakil Direktur Utama, Wakil Kepala Komite Investasi, dan Kepala Komite Audit.^[25][26][27]
• Khalifa Muhammad Khalifa Al Kindi (lahir tahun 1959), ditunjuk sebagai Wakil Direktur Utama pada tahun 1997. Ia menjabat hingga tahun 2007 saat ia ditugaskan untuk mengelola Abu Dhabi Investment Council (ADIC).^[28]
• Ghanim Faris Ghanim Ateish Al Mazrui, mantan penasehat keuangan dari Sheikh Zayed bin Sultan Al Nahyan, serta mantan chairman ADIA dan mantan direktur Bank Sentral Uni Emirat Arab.^[29][30]

• Sovereign Wealth Fund Institute – Abu Dhabi Investment Authority